產業篇
群益產業速報-聯電(2303 TT)-20240906
聯電(2303 TT)自結08/2024營收為206.45億元，MoM-1.20%，YoY+8.93%。預期09/2024單月營收將會下滑10%左右。雖客戶下單謹慎，恢復速度溫和，不過毛利率優於預期，且現金殖利率佳，因此維持Buy，目標價64元。
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群益產業速報-臻鼎(4958)營收-20240906
臻鼎-KY(4958) 08/2024月營收178.13億元，MoM+32%/YoY+29%，創下歷年同期新高，主要是時值美系手機大客戶出貨旺季，亦可望帶動3Q24營收與毛利率大幅跳升，惟公司近年積極切入載板市場，新產能持續開出將有較高折舊費用產生，研究部日前目標價135元已到價，暫維持Neutral建議，未來將再視財務數據變化擇機推薦。
閱讀全文群益產業速報-鈊象公布8月營收-20240906
鈊象(3293 TT)公布08/2024營收為16.02億元，MOM +5.73%，YOY +30.41%，與群益預估的15.43億元相差+3.68%，符合預期，東南亞授權和歐美授權(TaDa Gaming)維持強勁成長。評價方面，2024年主要成長動能來自於東南亞授權，且未來2~3年成長明確，若歐美授權(TaDa Gaming)成功切入歐洲和美洲市場，會是另外一塊很大的成長動能。然目前評價合理，故給予Neutral的投資建議，未來將擇機推薦。
閱讀全文群益產業速報-華通(2313)-20240906
華通(2313)08/2024營收70.0億元，MoM+4.2%/YoY+8.4%，主要是美系大客戶新手機主板開始量產，研究部持續維持華通持正向看法，預估2024 EPS 5.19元，2025 EPS 6.94元，目標價90元(2025 EPS X 13 PE)，投資建議為Buy。
閱讀全文群益產業速報-創意(3443 TT)-20240906
創意(3443 TT)自結08/2024合併營收為19.45億元，MoM-33.01%、YoY-19.41%，08/2024 NRE占比19%，Turnkey佔78%，主要是加密貨幣專案認列告一段落，預期09/2024營收將持續下滑。創意受惠HPC和AI訂單將帶動營運成長，惟來自SSD、網通等消費性產品狀況恢復較預期差。因此投資建議為Neutral。
閱讀全文群益產業速報-美律082024營收-20240906
美律(2439 TT)公告08/2024營收45.04億元，MoM+18.28%，YoY+74.33%，優於群益預期；因iPhone Speaker與AirPods Transducer量產出貨，以及電競耳機與音樂耳機出貨成長，帶動營收月增且優於預期；iPhone Speaker量產出貨，抵消耳機出貨放緩不利因素，預期09/2024營收維持於高檔；展望後勢，受惠於頭戴式耳機與電競耳機出貨成長，耳機成為營收成長主要動能，並帶動產品組合轉佳，進一步帶動營收、獲利向上成長，WWDC 2024發表Apple Intelligence將啟動iPhone長線換機動能，進一步推升未來營收表現，維持Buy投資評等。
閱讀全文群益產業速報-東鋼8月營收評析-20240906
東鋼(2006 TT)08/2024營收52.90億元，YoY-1.29%，MoM+4.54%，受惠於工地開工恢復正常，施工天數增加呈現月成長，符合預期。鐵礦砂價格已跌破100美元/噸，下探90美元關卡。廢鋼價格也同步走弱，市場對未來需求前景不樂觀使原料價格承壓。國內的建築用鋼需求仍維持，東鋼2024年的營收出貨有保障，但2025年營運前景的不確定因素較大，目前維持東鋼Neutral的投資建議。
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